La FiD\u00e9 expliqu\u00e9e<\/strong><\/p>\n\n\n\n La confiance par la transparence<\/strong><\/p>\n\n\n\n La finance d\u00e9centralis\u00e9e (FiD\u00e9) est une cat\u00e9gorie d\u2019applications hautement automatis\u00e9es et d\u00e9centralis\u00e9es de services financiers d\u00e9ploy\u00e9s sur une cha\u00eene de blocs ouverte et programmable. Ces applications d\u00e9centralis\u00e9es visent \u00e0 remplacer les processus financiers traditionnels, lents et parfois opaques, qui exigent beaucoup de personnel par une automatisation plus transparente, efficace et fond\u00e9e sur des r\u00e8gles, tout en pr\u00e9servant la confiance essentielle dont les parties ont besoin pour se sentir \u00e0 l\u2019aise.<\/p>\n\n\n\n La FiD\u00e9 diff\u00e8re des autres approches d\u2019automatisation dans sa capacit\u00e9 de transf\u00e9rer une plus grande part de la confiance requise sur la conception du syst\u00e8me, plut\u00f4t que sur les individus ou les organisations qui l\u2019exploitent gr\u00e2ce au fonctionnement des cha\u00eenes de blocs.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Voici un exemple :<\/p>\n\n\n\n Il peut s\u2019agir d\u2019un avantage concurrentiel important compte tenu de l\u2019\u00e9rosion sur plusieurs d\u00e9cennies de la confiance du public dans les institutions et le secteur financier en g\u00e9n\u00e9ral. Cela peut \u00e9galement \u00eatre un moyen pour les institutions de confiance existantes d\u2019amplifier leur diff\u00e9renciation de marque en Exemple de pr\u00eat<\/strong><\/p>\n\n\n\n Voici un exemple simplifi\u00e9 de la diff\u00e9rence sur un processus de pr\u00eat. Le processus de pr\u00eat ordinaire fait g\u00e9n\u00e9ralement appel \u00e0 plusieurs personnes (peut-\u00eatre dans plusieurs organisations) pour g\u00e9rer tous les papiers, faire les v\u00e9rifications et l\u2019\u00e9quilibre, et implique la responsabilit\u00e9 personnelle pour faire en sorte que le syst\u00e8me soit fiable. Cependant, des pans importants de ce processus (y compris la partie relative \u00e0 la confiance) peuvent \u00eatre automatis\u00e9s par la FiD\u00e9.<\/p>\n\n\n\n Les contrats intelligents programmables au c\u0153ur de la FiD\u00e9 sont des combinaisons de r\u00e8gles du type \u00ab Si les conditions sont remplies, alors faites cette action \u00bb. Pour un r\u00f4le de souscripteur de pr\u00eats, une logique de contrat intelligente pourrait ressembler \u00e0 l\u2019exemple ci-dessous.<\/p>\n\n\n\n Cela ne signifie pas que les banques, les cabinets d\u2019avocats ou les assureurs dispara\u00eetront tout simplement dans un avenir domin\u00e9 par la FiD\u00e9. Cependant, il y a une occasion importante de repenser comment leur valeur unique peut \u00eatre rendue plus \u00e9volutive et efficace dans un monde financier qui inclut la FiD\u00e9.<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n Comparaison des processus de pr\u00eat<\/strong><\/p>\n\n\n\n FiD\u00e9: Comment elle est utilis\u00e9e<\/strong><\/p>\n\n\n\n Cas d\u2019utilisation<\/strong><\/p>\n\n\n\n Bon nombre des offres traditionnelles dans le secteur financier sont reproduites par la FiD\u00e9 et d\u2019autres sont constamment explor\u00e9es. Plus un processus peut \u00eatre converti en un ensemble de r\u00e8gles claires et uniformes qui d\u00e9clenchent des actions fond\u00e9es sur des donn\u00e9es d\u2019entr\u00e9e fiables, s\u00e9curis\u00e9es et normalis\u00e9es, plus il peut \u00eatre automatis\u00e9 par l\u2019interm\u00e9diaire de la FiD\u00e9. Plus un processus n\u00e9cessite de l\u2019adaptation et de la cr\u00e9ativit\u00e9 ou a de nombreux cas limites (rares, mais diff\u00e9rents de la norme d\u2019une fa\u00e7on importante), plus il est difficile de l\u2019automatiser avec la FiD\u00e9. <\/p>\n\n\n\n Le graphique ci-dessous illustre six des cas d\u2019utilisation les plus courants \u00e0 ce jour :<\/p>\n\n\n\n Avantages et risques<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u00c9valuation de six fa\u00e7ons dont la FiD\u00e9 pourrait (ou pourrait ne pas) \u00eatre meilleure que le syst\u00e8me financier d\u2019aujourd\u2019hui<\/strong><\/p>\n\n\n\n Il y a certains avantages qui pr\u00e9sentent clairement des possibilit\u00e9s d\u2019am\u00e9lioration par rapport aux approches existantes; dans ces cas, ces avantages ouvrent des possibilit\u00e9s pour de nouveaux cas d\u2019utilisation, produits et services. Par exemple, le d\u00e9blocage d\u2019un acc\u00e8s en temps r\u00e9el et \u00e0 faible co\u00fbt \u00e0 la solvabilit\u00e9 des clients potentiels a ouvert la voie au cr\u00e9dit en temps r\u00e9el, comme l\u2019achat \u00e0 temp\u00e9rament (\u00ab achetez maintenant et payez plus tard \u00bb). Cependant, il y a des avantages propos\u00e9s qui sont moins certains et qui peuvent en fait cr\u00e9er plus de risques que d\u2019avantages. Dans les prochaines pages, nous explorerons les avantages nets de ces attributs.<\/p>\n\n\n\n Deux attributs pr\u00e9sentent des avantages clairs par rapport aux approches traditionnelles, ce qui en fait les facteurs les plus probables de perturbation \u00e0 court terme :<\/p>\n\n\n\n La valeur des quatre attributs restants est moins claire, car en plus de leurs avantages, ils peuvent \u00e9galement pr\u00e9senter des inconv\u00e9nients importants qui peuvent s\u2019av\u00e9rer pires que le probl\u00e8me initial \u00e0 r\u00e9soudre :<\/p>\n\n\n\n Contexte de l\u2019innovation<\/strong><\/p>\n\n\n\n Comment elle s\u2019int\u00e8gre aux th\u00e8mes d\u2019innovation adjacents<\/strong><\/p>\n\n\n\n Remarque : Bien que la plupart des applications de FiD\u00e9 utilisent de nos jours la cryptomonnaie pour \u00e9changer de la valeur, la monnaie num\u00e9rique hors crypto (monnaie fiduciaire) peut aussi fonctionner. La principale exigence est que les transferts de fonds puissent \u00eatre d\u00e9clench\u00e9s automatiquement par un de contrats intelligents (une fois qu\u2019on leur a donn\u00e9 lesautorisations appropri\u00e9es). La FiD\u00e9 n\u2019est pas non plus une finance int\u00e9gr\u00e9e. C\u2019est-\u00e0-dire lorsqu\u2019une institution financi\u00e8re permet \u00e0 d\u2019autres organisations d\u2019int\u00e9grer ses produits dans leur propre offre (p. ex., au moyen d\u2019une API ou d\u2019un SDK). Par exemple, un fournisseur d\u2019achat \u00e0 temp\u00e9rament vous donne instantan\u00e9ment l\u2019autorisation de cr\u00e9dit sur le site Web du commer\u00e7ant. Vous ne quittez jamais le site du commer\u00e7ant, mais vous \u00eates en mesure d\u2019obtenir ce financement d\u2019une tierce partie directement dans le processus de paiement du commer\u00e7ant.<\/p>\n\n\n\n Qu\u2019est-ce qui n\u2019a pas fonctionn\u00e9 dans la FiD\u00e9 en 2022?<\/strong><\/p>\n\n\n\n La fin d\u2019un cycle d\u2019expansion a mis les nouveaux mod\u00e8les \u00e0 l\u2019\u00e9preuve<\/strong><\/p>\n\n\n\n La plupart des gens ne se rendent pas compte \u00e0 quel point la stabilit\u00e9 et la fiabilit\u00e9 dont nous jouissons dans notre syst\u00e8me financier actuel d\u00e9coulent de centaines d\u2019ann\u00e9es de le\u00e7ons douloureuses sur la fa\u00e7on de ne pas faire les choses. <\/strong>Cette r\u00e9sistance est le fruit d\u2019une \u00e9volution marqu\u00e9e par des effondrements, des vols, des paniques bancaires et des d\u00e9faillances du syst\u00e8me. <\/p>\n\n\n\n De nombreux \u00e9l\u00e9ments du syst\u00e8me financier d\u2019aujourd\u2019hui peuvent et doivent \u00eatre am\u00e9lior\u00e9s au moyen des nouvelles technologies, mais il n\u2019est pas facile de faire correspondre la bonne technologie \u00e0 chaque objectif. Il est dangereusement facile de briser des fonctions importantes sans le savoir en apportant des am\u00e9liorations sans bien comprendre pourquoi l\u2019\u00ab ancienne \u00bb partie a \u00e9t\u00e9 con\u00e7ue ainsi. <\/p>\n\n\n\n La plupart de ces vieilles approches sont en place pour maintenir la stabilit\u00e9 lorsque les choses ne vont pas bien \u2014 et c\u2019est exactement ce qui est arriv\u00e9 \u00e0 la FiD\u00e9 en 2022. Apr\u00e8s un pic suivi d\u2019un renversement de la croissance des prix des actifs, des clients et de la rentabilit\u00e9, certains mod\u00e8les d\u2019affaires comme TerraUSD ont tout simplement cess\u00e9 de fonctionner. TerraUSD \u00e9tait une tentative d\u2019arrimer la valeur d\u2019une cryptomonnaie au dollar am\u00e9ricain en augmentant et en diminuant l\u2019offre de cette cryptomonnaie<\/p>\n\n\n\n Elle \u00e9tait cens\u00e9e \u00eatre adoss\u00e9e aux dollars am\u00e9ricains que les investisseurs avaient investis en \u00e9change d\u2019un rendement tr\u00e8s g\u00e9n\u00e9reux de 20 %. Cependant, avec le renversement de la croissance, il est devenu presque impossible de g\u00e9n\u00e9rer le rendement promis aux investisseurs, et il y avait plus de gens qui voulaient retirer de l\u2019argent que de gens qui voulaient en verser. Cela a d\u00e9clench\u00e9 un cercle vicieux sur le plan des finances et de la confiance. Sans les renforts et les amortisseurs int\u00e9gr\u00e9s au syst\u00e8me financier traditionnel, l\u2019entreprise s\u2019est effondr\u00e9e, emportant beaucoup d\u2019argent des clients.<\/strong><\/p>\n\n\n\n La crise de la FiD\u00e9 a \u00e9t\u00e9 aggrav\u00e9e par le fait que des fraudeurs ont r\u00e9ussi \u00e0 effectuer des vols importants \u2013 Ronin (615,5 M$) et Poly Network (602,2 M$)1, par exemple, ce qui a min\u00e9 davantage la confiance dans l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me. Au fur et \u00e0 mesure que l\u2019argent s\u2019envolait, la pression sur les acteurs restants s\u2019aggravait. Cette contagion, ou \u00ab effet domino \u00bb, est courante dans les \u00e9cosyst\u00e8mes financiers qui n\u2019ont pas de contrepoids appropri\u00e9 et opportun. Comme une personne en bonne sant\u00e9 dont l\u2019approvisionnement en air est interrompu pendant trop longtemps, m\u00eame une entreprise saine peut \u00eatre d\u00e9mantel\u00e9e par une telle dynamique<\/p>\n\n\n\n <\/p>\n\n\n\n Regard vers l\u2019avenir<\/strong><\/p>\n\n\n\n Occasions de cr\u00e9ation de valeur<\/strong><\/p>\n\n\n\n Il s\u2019agit d\u2019une occasion pour les organisations et les personnes qui ont de l\u2019expertise sur les syst\u00e8mes existants d\u2019apporter de la valeur, d\u2019aborder la FiD\u00e9 comme un moyen de faire ce qu\u2019elles font le mieux de fa\u00e7on plus efficace et \u00e9volutive. Faire progresser l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me FiD\u00e9 et leurs propres offres.<\/p>\n\n\n\n Derni\u00e8res remarques<\/strong><\/p>\n\n\n\n De nombreux esprits brillants travaillent d\u2019arrache-pied \u00e0 la conception et \u00e0 l\u2019exp\u00e9rimentation de et de structuresde gouvernance pour trouver l\u2019\u00e9quilibre qui compl\u00e8te le nouveau avec le meilleur des anciens, de sorte qu\u2019il y a de bonnes chances que la FiD\u00e9 et ses descendants changent l\u2019avenir de la finance, en d\u00e9couvrant peut-\u00eatre en cours de route que l\u2019automatisation \u00e0 100 % n\u2019est pas toujours la bonne voie.<\/p>\n\n\n\n Aujourd\u2019hui, la position de la FiD\u00e9 ressemble \u00e0 celle des premiers jours de l\u2019aviation, o\u00f9 la plupart des avions ont \u00e9t\u00e9 con\u00e7us et construits par des \u00e9quipes relativement petites, et la s\u00e9curit\u00e9 d\u00e9pendait de l\u2019expertise des constructeurs individuels. Si vous envisagez de monter \u00e0 bord de l\u2019avion FiD\u00e9 d\u2019une autre Comme au d\u00e9but de l\u2019aviation, les possibilit\u00e9s de richesse, de bouleversements et de c\u00e9l\u00e9brit\u00e9 sont nombreuses. Pourtant, il reste encore beaucoup d\u2019essais et d\u2019erreurs \u00e0 faire pour d\u00e9montrer ce qui fonctionnera de fa\u00e7on durable. Une chose est claire, cependant, c\u2019est que l\u2019expertise dans les principes qui se sont r\u00e9v\u00e9l\u00e9s efficaces au fil des si\u00e8cles en g\u00e9nie financier sera aussi pr\u00e9cieuse en FiD\u00e9 que l\u2019expertise en g\u00e9nie physique l\u2019a \u00e9t\u00e9 pour rendre les premiers avions s\u00e9curitaires.<\/p>\n\n\n\n L\u2019\u00e9quipe d\u2019innovation FiD\u00e9 id\u00e9ale combine les comp\u00e9tences et les id\u00e9es d\u2019un perturbateur et d\u2019une organisation d\u00e9j\u00e0 \u00e9tablie, et les occasions abondent pour quiconque est pr\u00eat \u00e0 en cr\u00e9er une L\u2019ann\u00e9e 2022 a \u00e9t\u00e9 difficile pour la FiD\u00e9 \u2013 une abr\u00e9viation de \u00ab finance d\u00e9centralis\u00e9e \u00bb \u2013 avec une chute de la gestion de centaines de milliards de dollars \u00e0 seulement des dizaines de milliards de dollars, au milieu de pertes massives pour les investisseurs. Cela jette une lumi\u00e8re crue sur de nombreuses all\u00e9gations qui…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":111938,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"content-tags":[745],"content-category":[195],"spokespeople":[],"in_the_know_post_format":[178],"class_list":["post-141980","content","type-content","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","content-tags-tendances","content-category-entreprises","in_the_know_post_format-article-fr"],"acf":[],"yoast_head":"\n\n
d\u00e9montrant cette fiabilit\u00e9 au monde entier.<\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/stage.interac.ca\/wp-content\/smush-webp\/2023\/08\/S1.png.webp\")
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personne, la s\u00e9curit\u00e9 ne peut pas encore \u00eatre assur\u00e9e. Dans quelle mesure \u00eates-vous convaincu que l\u2019\u00e9quipe de construction a l\u2019expertise et la rigueur n\u00e9cessaires pour ne pas rater quelque chose d\u2019important? La prudence est de mise. <\/p>\n\n\n\n
et \u00e0 en diriger une.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"